Стейкинг криптовалют – это способ зарабатывать вознаграждения за проверку транзакций в блокчейн-сети без необходимости продавать свои активы. Этот процесс можно сравнить с получением процентов на сберегательном счете, но механика стейкинга принципиально отличается от традиционного кредитования. Как и многие другие вещи в криптовалютной экосистеме, стейкинг имеет свои особенности и нюансы, с которыми лучше разобраться заранее.
Суть работы стейкинга
Стейкинг выполняет две главные функции: гарантирует точность новой информации, которая добавляется в блокчейн, защищает сеть от атаки 51% – когда кто-то пытается захватить контроль над большей частью системы. Стейкинг криптовалют позволяет владельцам получать вознаграждения за то, что они помогают проверять блоки с данными транзакций в блокчейн-сети.
Система работает на основе вознаграждений и наказаний, которые автоматически контролируются компьютерными правилами. Стейкеры, которые честно соблюдают правила протокола, получают вознаграждения за свою работу. А те, кто нарушает правила, могут потерять свою криптовалюту.
Вознаграждение за стейкинг выплачивается обычно в той же криптовалюте, которую вы заблокировали (обычно пропорционально этой сумме). В некоторых блокчейн-сетях чем больше активов вы внесете в стейкинговый смарт-контракт, тем выше шанс быть выбранным для проверки блоков. Участники с большими вложениями заинтересованы действовать честно, ведь в случае нарушений они потеряют больше денег и их активы будут конфискованы сетью. Но чтобы не давать преимущество только богатым участникам, некоторые протоколы добавляют элемент случайности, чтобы все, кто вложил небольшую сумму, имели шанс заработать вознаграждения.
В некоторых сетях еще действует принцип «возраста монеты» – стейкеры могут повысить свои шансы, удерживая токены в стейкинге более длительное время. Возраст монеты вычисляется так: количество монет умножается на количество дней в стейкинге. Чем дольше токены заблокированы, тем больше вероятность, что валидатор будет выбран. Когда узел успешно подтверждает блок транзакций, возраст монеты сбрасывается до нуля.
Преимущества стейкинга
Он дает владельцам определенных криптовалют возможность активно участвовать в работе блокчейн-сетей и получать вознаграждение за криптовалютные активы с течением времени. Это является примером стабильного пассивного дохода и может стать частью долгосрочной инвестиционной стратегии, которая поощряет держать криптовалюту в сети.
Стейкинг не требует больших начальных вложений в дорогое оборудование для майнинга – протоколы PoS работают на обычных компьютерах, блокчейн-сети PoS потребляют значительно меньше энергии по сравнению с PoW, что снижает их влияние на окружающую среду.
Стейкинг потенциально защищает от инфляции, поскольку позволяет увеличивать активы быстрее общих темпов обесценивания валюты. И еще многие владельцы криптовалют воспринимают стейкинг как способ поддержать проекты, в которые они верят, помогая обеспечивать безопасность их сети. В некоторых случаях стейкинг предоставляет право голоса в управленческих решениях, позволяя влиять на развитие проекта.
Типы стейкинга криптовалют
- Прямой стейкинг: когда участники блокируют свои токены непосредственно в блокчейн-сети во время процесса согласования.
- Стейкинг-пулы: владельцы криптовалюты объединяют свои активы, создавая общий стейкинг-узел, чтобы увеличить шансы на получение вознаграждений и дать доступ к сетям с высокими минимальными требованиями. Вознаграждения распределяются между участниками пропорционально их вкладу.
- Делегированный стейкинг: стейкеры передают свои права узлу валидатора, которым управляет другое лицо. Вознаграждения делятся между валидаторами и делегаторами.
- Биржевой стейкинг: когда криптовалютные биржи управляют всеми процессами и распределяют затем вознаграждения – они предоставляют услуги стейкинга пользователям, которые могут заблокировать свои активы прямо на платформе.
- Ликвидный стейкинг: за заблокированные в стейкинге активы пользователи получают специальные заменимые токены (не замороженные), которые можно использовать в других протоколах DeFi и зарабатывать там дополнительные вознаграждения. То есть ваши оригинальные активы продолжают приносить вознаграждение от стейкинга, а вы фактически зарабатываете дважды с одной суммы.
- Кастодиальный или некастодиальный: в первом варианте вы передаете свои токены на платформу, во втором – храните токены в собственном цифровом кошельке.
Что нужно знать о доказательстве доли владения?
Доказательство доли владения – это механизм согласования в блокчейне, который позволяет владельцам определенных криптовалют подтверждать транзакции и зарабатывать вознаграждения, когда они блокируют свои токены в стейкинге (вносят их в специальный стейкинговый смарт-контракт).
Протоколы PoS требуют от валидаторов купить и «заморозить» определенное количество токенов, чтобы участвовать в проверке блоков. Каждый блокчейн PoS имеет свой способ выбора валидаторов, но большинство используют алгоритм, который определяет, кто именно будет проверять достоверность данных в новом блоке. После выбора валидаторы проверяют правильность транзакций и данных смарт-контрактов, обеспечивая безопасность и целостность блокчейн-сети. Многие протоколы PoS устанавливают минимальную сумму токенов для запуска программного обеспечения валидатора. Например, в блокчейне Ethereum требуется минимум 32 ether (ETH), чтобы начать стейкинг в сети.
Что такое делегированное доказательство доли владения (DPoS)
Делегированное доказательство доли владения (DPoS) – это улучшенная версия классического PoS, но валидаторы могут выбирать делегатов, которые будут поддерживать стейкинг-узел и подтверждать блоки от их имени. Операторы делегированного стейкинга обычно удерживают комиссию или процент от заработанных вознаграждений за стейкинг. Они конкурируют между собой и предлагают стейкерам самые выгодные комиссии, чтобы убедить их доверить свои активы именно им.
Уменьшая количество узлов валидатора, DPoS повышает энергоэффективность и ускоряет проверку транзакций по сравнению со стандартным PoS. Однако критики отмечают, что блокчейн-сети DPoS более централизованы, поскольку проверкой транзакций занимается ограниченное количество делегатов.
Яркий пример блокчейна DPoS – сеть TRON, которая функционирует как платформа для децентрализованных приложений (DApp). Благодаря DPoS проект Tron обрабатывает транзакции быстрее и с более низкими комиссиями, чем многие другие блокчейны на базе PoS. Вся проверка в блокчейне Tron осуществляется лишь 27 делегированными производителями блоков, которые называются «суперпредставителями».
Следующая статья
Crypto Bridging: как соединить разные блокчейны
Штрафные санкции в стейкинге
Когда валидатор блока действует нечестно, это может навредить всей сети: пользователи теряют доверие, а стоимость криптовалюты может упасть. Для избежания этой ситуации блокчейны с доказательством доли владения используют систему наказаний, которая называется «слешинг». Слешинг означает, что протокол конфискует часть или все токены, которые валидатор заблокировал в стейкинге, если обнаружит нечестные действия с его стороны.
Наиболее распространенные причины слешинга в протоколах PoS – это подтверждение неправильных блоков и длительное отсутствие активности валидатора в сети.
Риски стейкинга
Несмотря на привлекательные вознаграждения, стейкинг имеет свои риски, которые важно учесть перед внесением криптовалюты в протокол.
Сетевые проблемы (ошибки или уязвимости) могут угрожать безопасности ваших активов. Если валидатор или оператор делегированного стейкинга ведет себя нечестно, в результате чего вы можете получить штрафные санкции (слешинг) и потерять часть или все заблокированные активы. Волатильность рынка – когда цены на криптовалюту сильно колеблются, то даже получая вознаграждения общая стоимость ваших активов может упасть. Когда вы добавляете активы в стейкинг, вы передаете весь контроль над ними протоколу, в отличие от безопасного хранения в личном кошельке. Новые законы также могут повлиять на практику стейкинга или его легальность в вашей стране. Заблокированные в стейкинге активы нельзя использовать для торговли, участия в DeFi-протоколах или покупки NFT.
Важная информация
Главный риск – ваши монеты блокируются на определенное время, и в течение этого периода вы не сможете их продать, перевести или вывести. Если цена резко упадет, ваши убытки могут превысить заработок от стейкинга. Впрочем, некоторые платформы предлагают гибкие условия с возможностью вывода криптовалюты в любой момент.
Поделиться публикацией
Ссылка скопирована!
